Value-at-Risk Ansatze zur Abschatzung von Marktrisiken : Theoretische Grundlagen und empirische Analysen

Jens Fricke untersucht die theoretischen Grundlagen der verschiedenen Value-at-Risk Ansatze.

Er zeigt, dass neuere Ansatze unter Einbeziehung von GARCH- oder CAViaR-Modellen methodische Schwachen der in der Praxis verbreiteten Ansatze vermeiden und zuverlassigere Risikoprognosen, die zudem zu geringen Eigenkapitalanforderungen fuhren, erzielen.