Volatilitatsschatzung und -prognose mit ARCH- und GARCH-Modellen

Inhaltlich unveranderte Neuauflage. In der Finanzwirtschaft kommt der Volatilitat eine herausragende Bedeutung zu, da sie das Risiko einer Investitionsentscheidung misst.

Schlielich mochte jeder Investor wissen, welchen Preis er fur die zu erzielende Rendite seines Investments zahlt.

Die Volatilitat spielt im Portfoliomanagement eine groe Rolle und wird vor allem zur Messung des Risikos von Aktien und (Aktien-) Portfolios verwendet. Die Autoren dieses Buches stellen die zur Schatzung und Prognose der Volatilitat leistungsfahigsten und modernsten Modelle (ARCH- und GARCHModelle) vor.

Die fur den deutschen Aktienmarkt durchgefuhrte Analyse wird sowohl mit den Standard-Modellen als auch mit den wichtigsten speziellen ARCH- und GARCH-Modellen durchgefuhrt.

Dabei werden die hier vorgestellten Verfahren mit geeigneten Kriterien hinsichtlich ihrer Prognosegute bewertet und miteinander verglichen. Das vorliegende Buch wendet sich vor allem an Wirtschaftswissenschaftler mit dem Schwerpunkt Finanzwirtschaft und Wirtschaftsstatistik sowie (Wirtschafts-) Mathematiker mit dem Nebenfach Finanzwirtschaft.

Es wendet sich auch an quantitativ orientierte Fachleute aus der Bankenwirtschaft.